109 Полосы Боллинжера (Bollinger Bands)

Полосы Боллинжера (Bollinger Bands)

Введение:
Полосы Боллинжера (Bollinger Bands, иногда встречается транскрипция "Боллингера") - можно определить как индикатор, схожий с конвертами скользящих средних, но основанный на текущей волатильности рынка. В отличие от конвертов скользящих средних, полосы Боллинжера изменяются не только в зависимости от направления движения цены, но и от характера этого движения (скорости движения цены).
Полосы Боллинджера дают статистическую оценку того, как далеко может уйти краткосрочное движение прежде, чем оно вернется в русло основной тенденции.
Мерой волатильности в полосах Боллинджера является средне-квадратическое отклонение (СКО), которое в западной литературе называется термином стандартное отклонение (Standard Deviation).

Формула полос Боллинжера :
Индикатор состоит из трех полос:

Центральная полоса - представляет собой скользящее среднее, которое может быть простым, взвешенным, экспоненциальным или скользящим другого типа.

Верхняя полоса представляет собой скользящее среднее + (коэффициент x СКО)

Нижняя полоса представляет собой скользящее среднее - (коэффициент x СКО)
Среднеквадратическое отклонение (Стандартное отклонение) вычисляется по формуле:

где P - цена актива, N - количество периодов для расчета.

Описание:
Полосы Боллинджера образуются тремя скользящими средними. В индикаторе Боллинджера расстояние полос от центральной линии зависит от поведения цен. Коридоры полосы индикатора Боллинжера называются коридорами стандартного отклонения, соответственно ширина полосы пропорциональна среднеквадратичному отклонению значения цены от заданного порядка скользящей средней для исследуемого периода времени.

Расстояние между полосами обуславливается стандартным отклонением цен, полосы расширяются, когда волатильность цен увеличивается, и сужаются, когда их волатильность уменьшается. Если полоса сужается, то мы наблюдаем боковое движение рынка. Если полоса расширяется, то мы имеем направленное движение рынка вверх или вниз - то есть тренд. По положению средней линии относительно цены мы делаем заключение о направлении рынка.

Анализ графиков с использованием коридора стандартного отклонения Джона Боллинжера является самостоятельным и оригинальным методом, который позволяет оценить волатильность рынка, а также определить начало сильных движений на рынке. В сочетании с другими инструментами анализа индикатор даёт трейдеру возможность использовать широкий набор торговых стратегий.

Джон Боллинжер выделил следующие характеристики своего индикатора:

Движение графика цены с наружной стороны полос, может сигнализировать о продолжении тренда;
Если за подъемами и падениями за пределами полосы следуют подъемы и падения внутри полосы, возможен разворот тренда;
Движение цены начатое от одной из границ полосы, стремиться достичь противоположной полосы;
Резкие колебания цен обычно происходят после сужения полосы, соответствующего снижению волатильности. Опыт показывает, что сильные движения цен происходили после сужения полос примерно до одного и того же уровня.
Исследования индикатора на внутридневных интервалах на рынке акций показали, что в большинстве случаев за линию Боллинжера выходят не более четырех баров подряд, после чего следует откат. При окончании формирования четвертого бара, которые подряд пробивают линию Боллинжера, обычно рекомендуют открывать позицию против тренда.
Полосы Боллинжера успешно играют роль линий поддержки и сопротивления. Считается, что 95% цен должно находиться внутри образованного ценового коридора, и 5% - выходить за пределы этих линий. Выход цены из узкого коридора полосы Боллинжера вверх - это сигнал к покупке, вниз - сигнал к продаже.

Джон Боллинжер рекомендует использовать коэффициент для СКО равный 2.

Использование полос Боллинджера:
Наиболее признанными и распространенными являются следующие торговые методы полос Боллинджера:

Торговля на удалении цены от центральной линии в моменты уверенного их пересечения.
Если цена пересекла свою центральную скользящую снизу вверх, то происходит покупка, целью которой является уровень немного ниже верхней полосы. Если цена пересекла свою центральную скользящую среднюю сверху вниз, то происходит продажа, целью которой является уровень немного выше нижней полосы Боллинджера.
Торговля против выхода цены из полосы к средней.
Согласно этой торговой тактике позиция открывается против движения за полосу Боллинджера через определенное время после состоявшегося прорыва. После прорыва нижней полосы, открывается позиция на покупку, после прорыва верхней полосы открывается позиция на продажу.
Еще один способ использования индикатора Боллинжера - это использование крайних полос как уровней поддержки и сопротивления. Полосы строятся так, что они образуют уровни поддержки/сопротивления для цен. Можно торговать от этих уровней. При приближении к верхнему уровню сопротивления надо продавать, а при приближении к нижнему уровню поддержки покупать.

Сами варианты использования индикатора зависят от рынка, на котором они используются, и все они должны быть протестированы прежде, чем применять их на реальных деньгах. Необходимо помнить что сами методы были разработаны давно и для рынка акций, а не для рынков валют.

Недостатки:
Из недостатков полос Боллинджера можно выделить высокую субъективность, недостаточность выборки данных при настройке на рекомендуемые порядки средних, что занижает статистическую значимость данных, а при больших порядках теряется чувствительность индикатора. Сам автор метода указывает на возможную неприменимость полос на неликвидных рынках и рынках с низкой активностью.